Försäljnings put optioner on utdelnings lager

Försäljning av högutdelade aktier för maximal avkastning. Jan 15, 2014 12 53. Försäljning av köpoptioner djupt i pengarna är ett alternativt sätt att köpa aktier i ett företag. Närmare bestämt när man säljer stora pengar läggs motsvarar det att äga motsvarande aktier så länge som aktiekursen inte överstiger optionens lösenpris vid utgången av dagen. Strategin uppvisar vissa fördelar och passar väl profilen för de flesta investerare som är intresserade av aktier med hög utdelning. Är särskilt lämplig för individer som har sina utdelningar beskattade se tabell i slutet. Den viktigaste fördelen är att investeraren fullt ut erhåller tidsvärdet av optionerna, vilket kommer att vara större än utdelningen om strejkpriset är korrekt valt Strejken priset bör väljas noggrant för att ge ett högt tidvärde högre än utdelningen och samtidigt vara svårt att nå för lagret inom alternativets livstid helst ett år. Rörligheten hos aktiebolaget som överstiger lösenpriset är lågt eftersom aktiekursen belastas av den höga utdelningen, som subtraheras från aktiekursen i varje kvartal. Dessutom är de flesta högutdelningslager lågvuxna aktier som distribuerar en stor del av deras vinst till sina aktieägare och en mindre del på sina framtida tillväxtkorgar. Därför tenderar kapitalvinsterna för dessa aktier att vara begränsade. En mycket viktig fördel med ovanstående strategi som inte är så uppenbart är alternativets utmärkta beteende under Dåliga perioder Om aktien faller signifikant minskar optionsvärdet för tiden kraftigt till noll och följaktligen kommer den snabba investeraren omedelbart att växla från optioner till aktier. Närmare bestämt kommer investeraren att stänga uppsättningarna och mottar det mesta av det initiala tidvärdet av alternativen , och köper samtidigt motsvarande antal aktier På detta sätt kommer investeraren att få både det ursprungliga tidsvärdet av optionen och Aktieutdelningen, vilket innebär att investeraren i huvudsak kommer att få en nästan dubbel utdelning under ett dåligt år. Dessutom är en annan fördel med strategin att investeraren kan uppnå en låg till medelhög nivå av hävstångseffekt, vilket är omöjligt när man köper aktier via det traditionella sättet Mer specifikt, eftersom försäljningen av köpoptioner höjer investerarnas belopp direkt, kommer investeraren att få inneha mer aktier än en s nettoförmögenhet skulle tillåta så länge som investeraren har ett konto för portföljmarginal trots att hävstångseffekt är ett tvåkantigt svärd, en låg hävstångsgrad är till nytta för den försiktiga investeraren eftersom det gör det möjligt för henne att köpa ett nytt lager utan att behöva sälja ett annat lager först Vanligtvis krävs ett minimumsbelopp på 100 000 för denna typ av konton . Efter översynen av fördelarna med strategin att sälja satser bör man komma ihåg att det inte finns något sådant som en fri måltid Risken för denna strategi är att beståndet kan adva NCE långt högre än optionerna för optionerna och därigenom kan investeraren missa en betydande del av potentiella realisationsvinster. Men som nämnts ovan är aktierna med hög utdelning vanligen de lågkvalitativa kontantkorgen, som vanligtvis rör sig mycket långsammare än Marknaden som de har beta lägre än 1 Det är dessutom ganska tveksamt att dessa aktier skulle ge något värde till sina aktieägare om de nått mycket höga nivåer. Risken för denna strategi är därför begränsad. Exempel på lämpliga bestånd för denna strategi är Exxon Mobil NYSE XOM, Chevron NYSE CVX, McDonald s NYSE MCD, Wal-Mart NYSE WMT, Philip Morris NYSE PM och Procter Gamble NYSE PG Det finns också andra företag som uppvisar hög tillväxt och sålunda knappt fördelar någon utdelning, men är lämpliga för denna metod tack vare det stora tidsvärdet av sina optioner, vilket i huvudsak belönar en investerare med en stor utdelning, trots att företaget knappt distribuerar några exempel på sådana företag är Apple NASDAQ AA PL, Cognizant Technology Solutions NASDAQ CTSH, F5 Networks NASDAQ FFIV, DirectTV DTV och Bed Bath Beyond NASDAQ BBBY. Tabellen nedan visar det årliga avkastningen på Jan-15-säljoptionerna för dessa företag. Värdena är levande för syftet med noggrannhet. Det är Det är uppenbart att försäljningen av sätter starkt ökar det årliga avkastningen som realiserats, i synnerhet jämfört med avkastningen på beskattad utdelning. Försäljning av Put Options. Options ses av vissa som spekulativa investeringar och det finns viss sanning att när det används på vissa sätt, alternativ Handel kan vara mycket spekulativ och du kan förlora allt. I verkligheten är alternativen bland de mest flexibla verktygen och kan användas för att spekulera och öka risken, eller för att minska risken jämfört med standardaktierande investeringar. Ett sätt att använda alternativ på ett rimligt konservativt sätt är att sälja köpoptioner som är kassaförsäkrade. Försäljning av köpoptioner Köp aktie till rabatterade priser. Optioner tillåter investerare att komma överens om framtida aktiehandel säljer säljaren författaren alternativet till köparen men inte skyldigheten att sälja aktier till ett visst pris till säljaren av alternativet före ett visst datum. Det hjälper till att markera med ett exempel. Jack innehar för närvarande 100 aktier i XYZ företagets aktie på 50 aktier Han skulle vilja kunna sälja sin position till ett visst pris om det sjunker med stort belopp Jill tycker mycket om XYZ-aktien men anser att 50 inte lämnar en mycket bra säkerhetsmarginal och skulle Var mycket lyckligare att äga aktierna på 45 Så hon köper inte till det aktuella priset men har sina ögon på det Hon bryr sig inte om att förutsäga aktiekursrörelser hon vill bara köpa bra företag till bra priser och bestäms via utdelningen Rabattmodell eller någon annan värdepappersmetod som 45 skulle vara ett bra pris att betala. Så Jack och Jill gör ett arrangemang Jill säljer ett alternativ till Jack, för 3 aktier, för att kunna köpa aktierna på 45 aktie inom de närmaste 12 månaderna. i detta scenario betalar Jack Jill 3 per sha Re eller 300 för 100 aktier i det här fallet och Jill är nu skyldig att köpa aktierna från Jack på 45 aktier om han vid något tillfälle vill sälja aktierna till henne under de kommande 12 månaderna. Anledningen till att Jack betalade Jill är att Jack har ökade sin flexibilitet eftersom han har möjlighet men inte skyldigheten att sälja aktierna till 45 år och Jill har minskat sin flexibilitet eftersom hon nu har skyldighet att köpa aktierna om Jack utövar sitt alternativ att hon sålde honom. Trick for Jill, Emellertid är att hon vill köpa aktierna på 45 ändå, så hon får betalt för att göra vad hon vill göra ändå Om det är säkrad i pengar, lämnar hon 4,500 i kontanter åt sidan det närmaste året för att eventuellt vara Brukade köpa lageret Ett alternativ är att hon bara kan sätta pengarna i kontanter eller obligationer och vänta och se om aktiekursen någonsin sjunker till hennes inträdespris på 45, men hon kommer eventuellt att få en bättre avkastning på det här sättet, eftersom hon Får betalt för att vänta. Jill s potentiella kostnadsbas i denna aktie är 42 som bestäms av strejkpriset 45 minus premien på 3 hon betalades Det är en ganska bra kostnad grund med tanke på att nuvarande aktiekurs är 50. Scenario 1 XYZ-aktien går till 60 Om stocken hoppar från 50 till 60 under någon gång under de närmaste 12 månaderna innan optionsperioden löper ut, så kommer Jack självklart inte att utöva sitt alternativ att sälja aktierna till Jill för 45. Hans alternativ kommer att löpa ut och han har i princip slösat bort sina pengar på det, men han är glad ändå för att han gjorde pengar Om han inte hade köpt alternativet hade han gått från 50 till 60 för en 20 vinst, men istället, eftersom han betalade 3 andel för premien, gjorde han bara 7 aktier, så hans avkastning var 14.Jill, Under tiden är hon ganska glad Hon gjorde 3 per aktie och optionen löpte ut, så hennes pengar är befriad nu och hon är inte längre skyldig. När hon gjorde affären, var hon tvungen att ta fram ungefär 42 delar för att få det, så hon retur var lite över 7.Scenario 2 XYZ lager stannar vid 50 Aktien är vid 50, så Jack är n Ot kommer att utöva sitt alternativ och det löper värdelös Han är inte särskilt glad eftersom han gjorde en mild negativ avkastning under denna period Om han inte hade köpt alternativet hade hans avkastning varit 0, men eftersom han köpte alternativet Han är ungefär 6.Jill är ganska lycklig i det här scenariot, eftersom hennes resultat är identiskt med det sista scenariot. Hon gjorde 3 och alternativet löpte ut, så hennes pengar frigjordes och hon gjorde samma 7 avkastning. Att vara säljare av alternativet täcker avkastningen som kan göras, och i både scenario 1 och 2 slår hon det cap. Scenario 3 XYZ stock drops till 44 I detta scenario faller aktien till 44, så Jack tvingar Jill att köpa aktierna på 45 Jack är inte riktigt glad, för att han förlorade 5 andel från droppen och ytterligare 3 delar för optionspremien. Jill är rimligt glad eftersom hennes kostnadsbas var bara 42 slagpris på 45 minus 3 premie hon betalades, och hon får köpa börsen till det pris hon ville ha. Hon har nu aktier av ett bra företag a ta bra pris. Scenario 4 XYZ stockdroppar till 30 I det här sista scenariot faller aktien till 30 och Jack tvingar Jill att köpa aktierna på 45 Jack är inte glad eftersom han fortfarande förlorade 5 dela från droppen och ytterligare 3 delar Från premien men han är lite lättad att han inte slog med full droppe från 50 till 30.Jill är inte väldigt glad heller. Hennes kostnadsbas i börsen var 42 och hon äger aktierna på 30 aktie nu Det är fortfarande bättre än om hon hade köpt aktierna vid 50 försäljningstillfällen gav henne en betydande buffert för att skydda hennes pengar. Men hon förlorade fortfarande papperskapital. Jills syn på denna punkt kommer att bero på varför börsen sjönk Om företaget rapporterade ganska dåliga nyheter, då är hon inte väldigt glad för att hon är en grundbaserad investerare och grunden för beståndet försämras. Om aktiekursen dock sjönk på grund av en global recession och hon tror att aktierna är undervärderade, då är det som en sann Värde investerare hon kommer inte vara olycklig även med en pappersförlust, för att hon erkänner att det sanna långsiktiga värdet av de aktier hon håller är högre än det nuvarande priset. Mer detaljer. Avkastningen som kan komma från att sälja satser kan variera väsentligt beroende på vilken typ av optionshandel du gör. Strike-priset jämförs med nuvarande aktiekurs, desto mindre sannolikt är det att optionen kommer att utnyttjas, men ju lägre premien blir. Ju högre streckkursen jämförs med nuvarande aktiekurs, ju mer sannolikt är det att alternativet kommer att utövas, men ju högre premien kommer att vara. Till exempel, om Jack och Jill s-aktiekurs var 50 istället för 45, skulle det finnas en större chans att Jill skulle hamna äga aktierna, eftersom beståndet bara måste Stanna ungefär platt eller flytta neråt lite för att Jack vill vilja utöva alternativet Men i det här scenariot måste han betala Jill en högre premie. Till exempel kan Jack betala Jill 7-andel så återkommer hon om aktiekursen blir platt är en bra 16 2 Hennes kostnadsbas Det skulle vara 43.Put alternativ prissättning är beroende av flera variabler För en värdeinvesterare är de primära variablerna att överväga, desto längre bort är optionens utgång, desto högre premie blir b. Ju mer volatila beståndet är desto högre premie kommer att vara c Ju högre aktiekursen är desto högre premie kommer att vara. Det finns en mängd olika anledningar till att investerare skulle köpa eller sälja alternativ. Köparen kan vilja försäkra sig på hans innehav. Alternativt kan någon som inte ens innehar aktierna köpa ett köpoption för att spekulera på att aktiekursen kommer att gå ner så att han kan tjäna pengar. Säljaren kan spekulera på att beståndet vinner inte ner till aktiekursen och att hon får bra avkastning på sin kapital. Försäljningsalternativ kan ibland ge dubbelcifret avkastning när alternativet inte utnyttjas. Eller säljaren kan vara en värdeinvesterare och ser ut att få betalt för att vänta tills priserna uppfyller sina målköpskurser. Utan alla dessa scenarier är den enda vägen jag tar är den sista till oc Säljer säljningar på grund av att vilja äga aktierna i aktiekursen baserat på konservativa värderingsmetoder Målet är att vara lycklig oavsett om alternativet utövas eller inte Om alternativet upphör värdelöst, gör jag en anständig ensiffrig eller dubbelciffrig avkastning på kontanter som jag säkras för att eventuellt köpa aktierna Om optionen löper ut i pengarna, köpte jag aktier av aktier till ett riktpris som jag visade sig vara ganska bra. En företagsinriktad investerare kan potentiellt sälja ett köpalternativ på ett konservativt sätt För att hantera måttligt övervärderade marknader Om det finns mycket goda värden där ute, överväg då att sälja satser till aktiekurser som är rimligare. Strategisk utdelning Nyhetsbrev Anmäl dig till det kostnadsfria utdelnings - och inkomstinvesteringsbrevet för att få marknadsuppdateringar, attraktivt prissatta lageridéer, resurser, investerings tips och exklusiva investeringsstrategier. Söker efter utdelningspaket. Försäljning av köpoptioner Den bästa inkomstmetoden idag. I frågor om pe Rsonal finance, inkomst är kung Men i dagens miljö kan generering av intäkter genom avkastning bli deprimerande. Treasurys, bank-CD-skivor och sparkonton ger alla nästan ingenting. Det enda sättet att få tillräckligt med inkomst är att tänka på i Treasurys eller CD-skivor är att Låsa dina pengar i fem eller tio år Men även då pratar vi bara 2 till 2 5.Inte det ideala scenariot för någon som söker extra inkomst. Tack så mycket, det finns ett bättre sätt. En som hjälper dig att skapa en säker och konsekvent inkomst varje månad Och du behöver inte ens låsa dina pengar i ett år. Få betalt för att köpa. Det är en liten känd och mycket underutnyttjad strategi som i huvudsak betalar dig för att spela aktiemarknaden, oavsett om du faktiskt hamnar på att köpa aktier. Nu har du hört alternativ. Nu har du säkert hört någon säga att alternativen är riskabla, absolut inte den bästa avenyn att ta för investerare som försöker spela det säkert. När du köper ett alternativ specifikt, kommer ett säljalternativ du satsar aktien att gå ner Om det går Men du förlorar din totala investering. Men jag pratar inte om att köpa alternativ. Jag pratar om att sälja dem. När du säljer säljalternativ väljer du igen att beståndet går upp, förblir detsamma eller faller precis under det där det är nu Därigenom betalar du omedelbart ett premie bara för att sälja alternativet, oberoende av resultatet. Med hjälp av denna strategi kan du enkelt generera ett avkastning på 15 eller till och med 20 av din inledande investering. Och du behöver inte vänta kommer direkt till ditt bankkonto. Eller kunde du bara köpa aktier direkt och kanske göra ett årligt utbyte av 1, 2, kanske 3 från utdelningar. Enkelt val, rätt. Använd s Intel Corp Nasdaq INTC som ett exempel Intel är en Blue chip-företag som leder teknikindustrin och trots att den anpassar sig till massiva förändringar i branschen, eftersom dess konsumentbas flyttar till mindre bärbara enheter och molnet, är det ett massivt lönsamt företag. Du kan köpa Intel aktier idag, direkt, För cirka 34 80, och samla ett blygsamt utdelningsutbyte Av 2 6 bara för att äga beståndet Eller du kan använda säljförsäljningsstrategin för att samla upp till 22 avkastning direkt. Låt oss gå igenom vad som kan hända. Hämta en 22 avkastning på bara tre månader med putalternativ. Först och Det här är det viktigaste du bara vill använda säljförsäljningsstrategin med ett företag du egentligen vill äga, även om du inte har för avsikt att köpa dem. När du väljer ditt säljoptions s-priset, vilket ligger under priset på Som stocken för närvarande säljer, väntar du på att inte lageret faller så lågt. På så sätt råkar inget för dig att du inte köper aktien, och du går bort med premien du betalades för att engagera dig i kontraktet. Om aktiekursen faller under strejkpriset och du är tvungen att köpa aktierna spelar det ingen roll eftersom du redan plockade ett lager du är okej med att äga och du betalades en premie för att göra det. Men där är en annan viktig aspekt att sälja säljalternativ med marginal. När du säljer en Säg att du håller med om att köpa exakt 100 aktier i företaget om de faller under aktiekursen. Men genom att använda ett marginalkonto, som de flesta mäklare tillåter dig att göra, kan du klara av att bara deponera en femtedel av huvudstaden så , tillräckligt för att köpa 20 aktier. Naturligtvis måste du se till att du har tillräckligt med kapital för att köpa alla 100 aktier, men det stora med att sälja är att om stocken aldrig faller under aktiekursen, lämnar den andra 80 aldrig Ditt bankkonto. Om du använder marginal på denna Intel-handel kan du samla ett 22-avkastning just nu genom att ingå ett tremånadersavtal. Genom att deponera en del kapital på framsidan betalas du den premien. Ditt alternativ till att använda ett marginalkonto är att använda det som kallas ett kontantskyddat konto I det här kontot lägger du in hela beloppet för alla 100 aktier samlar premien och väntar tre månader för att antingen köpa aktierna eller göra handeln igen beroende på utfallet om du inte Jag vill inte deponera hela huvudstaden upp fron T, använd marginal Du kan ackumulera ett bättre avkastning på din kapital på det här sättet. Nu, låt oss göra handeln. När du gör handeln, var uppmärksam på språket. Se till att du använder putalternativ och har valt att sälja för att öppna, istället för att sälja för att stänga. Allt du behöver göra är att berätta för din mäklare du vill sälja för att öppna Intel, 20 februari 2015, utgåva, 34 strike put-alternativ för mer än 1 30 Alternativsymbolen för detta är INTC150220P00034000 Dessa alternativ handlades senast 1 50. När din handel är placerad kommer du direkt att få 1 50 per aktie. Kom ihåg att ett optionsavtal motsvarar 100 aktier. Om du sålde ett optionsavtal skulle du få ett premie på 150 om du sålde fem optionskontrakt, 750. I ett kontantskyddat konto skulle du betala tillräckligt för att täcka hela beloppet, vilket är 3 400 för ett kontrakt. Det är en omedelbar avkastning på 4 4 och din kapital är bara bunden i tre månader eller 17 3 årsbasis Om du upprepar handeln. I ett marginalkonto, du skulle betala ungefär en femtedel av hela beloppet 680 men samla fortfarande 150 för ett alternativkontrakt. Detta ger dig en avkastning på 22 i tre månader. Ring din mäklare idag och gör den här handeln och se själv hur lätt det är och lönsam säljning kan vara. Det här är det råd jag ger mina rena abonnenter varje vecka, och med det kan vi generera säker, stabil inkomst hela året, varje månad. Regler, Chad Shoop Editor, Pure Income. PS If Du gillade den här artikeln, kolla in min premium service där jag levererar affärer så här direkt till din inkorg varje vecka. Läs mer artiklar om detta ämne. Fast inkomst i en instabil marknad Metering Prisvärda solpaneler som faktiskt betalar dig. De tre toxinerna i din Rakning Cream du vill undvika. Få mer som det levereras direkt till din inkorg. Vad våra läsare säger. Tack för allt du gör, bra information. Sovereign Investor Daily, som ingen annan publikation, har öppnat mina ögon för vad som verkligen är händer i detta land jag önskar bara att jag hade känt förr. Fantastic. I just hittat den Sovereign Investor Daily hemsidan idag måste jag ha läst allt där. Tack så mycket jag trodde att jag var den enda. Jag kunde inte hålla med mer i Jeffs översiktsartikel med titeln Why Being Sovereign Matters Du slår spiken på huvudet Jag är medveten om några amerikaner som blev medborgare i andra länder på grund av de fakta som lyfts fram i denna artikel Tack för din upplysning. Jag har varit en prenumerant på det här nyhetsbrevet länge och det är underbart Bra investeringsrådgivning och översikt över nyheterna Det ekonomiska perspektivet ligger långt framför kurvan och berättar saker som de tv-chefer aldrig berättar för dig. Bara vill tacka för dina artiklar som pekade mig i rätt riktning. Den offentliga investeraren är ett bra nyhetsbrev som låter folk veta vad som är värdefullt inom ekonominsektorn. Otroliga vinster Bra råd och snabb åtgärd, inte REAKTION Sovereign Investor Daily är alltid på toppen av sitt spel Sovereign Society Är ett av få företag som faktiskt lyssnar på vad jag säger till dem.